Uncategorized
نستله تعلن نتائجها المالية للعام 2018 بنمو عضوي نسبته 3.0% وارتفاع بمعدل 30 نقطة أساس في هامش الأرباح التجارية التشغيلية بأسعار العملة الثابتة
- نمو عضوي نسبته 3%، واستمرار النمو الداخلي الفعلي بنسبة 2.5% ونمو التسعير بنسبة 0.5% بدعم من تحسّن الأداء في الصين والولايات المتحدة الأمريكية وفئة “أغذية الرضع”.
- ارتفاع المبيعات بنسبة 2.1% إلى 91.4 مليار فرنك سويسري مقارنة مع 89.6 مليار فرنك سويسري في عام 2017. وتأثير إيجابي لعمليات الاستحواذ الصافية بنسبة 0.7% وانخفاض المبيعات بنسبة 1.6% نتيجة لأسعار الصرف.
- هامش الأرباح التجارية التشغيلية الأساسية يرتفع بواقع 50 نقطة أساس ليبلغ 17%. وارتفاع هامش الأرباح التجارية التشغيلية بواقع 30 نقطة أساس إلى 15.1%، بما يعكس التكاليف المرتفعة المتعلقة بعمليات إعادة الهيكلة.
- ارتفاع أرباح السهم بنسبة 45.5٪ إلى 3.36 فرنك سويسري وفقاً للتقارير. و13.9% بالعملة الثابتة و13.1% وفقاً للتقارير لتصل إلى 4.02 فرنك سويسري
- ارتفاع التدفق النقدي الحر بنسبة 15% ليصل إلى 10.8 مليار فرنك سويسري
- زيادة توزيعات الأرباح المقترحة إلى 2.45 فرنك سويسري للسهم الواحد. وتعتزم نستله استكمال برنامج إعادة شراء الأسهم قبل 6 أشهر من الموعد المحدد في نهاية عام 2019، بما يعكس قوة التدفق النقدي للشركة. وقد شهد العام 2018 إعادة 13.9 مليار فرنك سويسري للمساهمين عبر توزيعات الأرباح وإعادة شراء الأسهم.
- تعتزم نستله دراسة الخيارات الاستراتيجية لشركة “هيرتا تشاركوتيري” (منتجات اللحوم الباردة) في خطوة إضافية تهدف لتعزيز محفظة منتجاتها ضمن فئات جذابة عالية النمو.
- توقعات عام 2019: نمو المبيعات العضوية وتحسن هامش أرباح العمليات التجارية التشغيلية تماشياً مع هدفنا لعام 2020. وتوقعات بازدياد الأرباح الأساسية للسهم بالعملة الثابتة وارتفاع كفاية رأس المال
أكد مارك شنايدر الرئيس التنفيذي لشركة “نستله”: “يسعدنا الإعلان عمّا أحرزناه من تقدم في عام 2018، تجلى بوضوح في تحسن ملموس لجميع المؤشرات المالية وعودة وتيرة النمو القوية في اثنتين من أسواقنا الكبرى وهما الصين والولايات المتحدة، علاوة على فئة ’أغذية الرضع‘. وبينما تواصل نستله استثمارها في النمو المستقبلي، فإنها تعمل في الوقت ذاته على تعزيز حجم العوائد النقدية للمساهمين عبر برنامج إعادة شراء الأسهم وتوزيعات الأرباح.
وقد أحرزنا تقدماً ملحوظاً في تحويل محفظة منتجاتنا وصقل محور التركيز الاستراتيجي لمجموعتنا، إضافة إلى تعزيز فئات النمو الرئيسية والتوسع الجغرافي في عملياتنا. فقد اكتسبت استراتيجيتنا الفريدة للتغذية والصحة والعافية، والتي تعد المنتجات الغذائية والمشروبات والمأكولات الصحية من أركانها الرئيسية، وضوحاً أكبر لا سيما بعد استكمالنا لعدد كبير من العمليات وإعلاننا عن مراجعة استراتيجية لأعمال “نستله لصحة البشرة” و”هيرتا”.
وقمنا في عام 2018 بتحديث منظومة الابتكار لضمان استمرار الريادة التقنية واختصار الوقت اللازم لدخول الأسواق. ففي خضم قطاع الأغذية والمشروبات الذي يشهد متغيرات متسارعة، تمتلك شركة نستله كافة المقومات اللازمة لاستقطاب المستهلكين عبر إطلاق ابتكارات هادفة ومنتجات تلبي احتياجاتهم، كما أكدنا على مكانتنا الرائدة في مجال الاستدامة في ظل اهتمام المستهلكين والهيئات المعنية المتزايد حول العالم بإيجاد حلول للمشكلات البيئية والمجتمعية الراهنة. ولا شك في أن إجراءاتنا الفاعلة والتزامنا المتواصل بالتصدي لمشكلة نفايات مواد التغليف العالمية هي خير مثال على هذه الجهود.
نحن على ثقة بمضينا قدماً على المسار الصحيح نحو تحقيق أهدافنا بتحسين هوامش الأرباح لعام 2020، وترسيخ النمو المستدام في نستله خلال الأعوام القادمة”.
نتائج المجموعة
| الأعمال الأخرى | نستله ووترز | أوروبا والشرق الأوسط وشمال أفريقيا | كامل المجموعة | |
| 12’323 | 7’878 | 18’932 | 91’439 | مبيعات 2018 بالفرنك السويسري |
| 11’097 | 7’882 | 18’478 | 89’590 | مبيعات 2017 بالفرنك السويسري |
| 5.4% | -0.6% | 2.6% | 2.5% | النمو الداخلي الفعلي |
| 0.3% | 2.7% | -0.7% | 0.5% | التسعير |
| 5.7% | 2.1% | 1.9% | 3.0% | النمو العضوي |
| 5.6% | -1.0% | 0.1% | 0.7% | صافي عمليات الاندماج والاستحواذ |
| -0.2% | -1.2% | 0.5% | -1.6% | سعر الصرف |
| 11.1% | -0.1% | 2.5% | 2.1% | نمو المبيعات المعلن عنه |
| 2’036 | 865 | 3’590 | 15’521 | أعلى أرباح خلال عام 2018 (مليون فرنك سويسري) |
| 1’763 | 1’022 | 3’354 | 14’771 | أعلى أرباح خلال عام 2017 (مليون فرنك سويسري) |
| 16.5% | 11.0% | 19.0% | 17.0% | أعلى هوامش ربح خلال 2018 |
| 15.9% | 13.0% | 18.2% | 16.5% | أعلى هوامش ربح خلال 2017 |
* تم تعديل أرقام عام 2017 لتعكس:
- تطبيق معيار 15 ضمن المعايير الدولية لإعداد التقارير المالية- الإيرادات من العقود مع العملاء، والمعيار 16- عقود الإيجار، والمعيار 23 عدم اليقين بشأن معاملات ضريبة الدخل بالإضافة إلى السياسات المحاسبية الأخرى وتغييرات العرض؛ و
- التغيير في تنظيم شركة نستله للتغذية. اعتباراً من 1 يناير 2018 تم الإعلان عن أن شركة “نستله للتغذية” في المناطق تعتبر شركة تجارية مدارة إقليمياً، حيث تم تسجيل أعمال شركة “جيربر للتأمين على الحياة” في شركات أخرى.
مبيعات المجموعة
جاء النمو العضوي بنسبة 3% انسجاماً مع توقعاتنا في إطارنا التوجيهي لشهر فبراير من عام 2018، كما ارتفع معدل النمو الداخلي الفعلي للعام كاملاً بنسبة 2.5% وبقي مرتفعاً في قطاع الأطعمة والمشروبات، مدعوماً بالانضباط في التنفيذ وسرعة الابتكار وعمليات إطلاق المنتجات الجديدة بنجاح. وأظهرت معدلات التسعير تحسناً طفيفاً بنسبة 0.5% مقارنة مع 0.3% في النصف الأول، لتصل إلى 0.9% في النصف الثاني من العام. وساهمت عمليات الاستحواذ في رفع المبيعات بنسبة 0.7 ٪ ويعود ذلك إلى حد كبير إلى الاستحواذ على ترخيص “ستاربكس” و”أتريوم للابتكارات” لتعوّض بذلك عن عمليات التصفية وأكثر، خاصة في مجال الحلويات الأمريكية. وانعكس سعر الصرف بانخفاض نسبته 1.6٪ في المبيعات، حيث انخفضت قيمة العديد من عملات الأسواق الناشئة مقابل الفرنك السويسري. وارتفع إجمالي المبيعات المسجلة بنسبة 2.1٪ لتصل إلى 91.4 مليار فرنك سويسري.
وساهم الأداء القوي في اثنين من أسواق نستله الكبرى وهما الصين والولايات المتحدة الأمريكية في دعم النمو العضوي لعام 2018، كما حققت الشركة نمواً عضوياً في فئة “أغذية الرضع” وأعمال الحلويات. وواصلت منتجات القهوة ومنتجات العناية بالحيوانات الأليفة وأعمال علوم الصحة مساهمتها في النمو المرتفع. وحققت المجموعة نمواً عضوياً بنسبة 1.6% في الأسواق المتقدمة و4.9% في الأسواق الناشئة.
الأرباح التجارية التشغيلية الأساسية
ارتفعت الأرباح التجارية التشغيلية بنسبة 5.1% لتصل إلى 15.5 مليار فرنك سويسري. وارتفع هامش الأرباح التجارية الأساسية بواقع 50 نقطة أساس بالعملة الثابتة وإلى 17% حسب النتائج المعلنة.
وارتفعت هوامش الأرباح مدعومة بالكفاءات التشغيلية وتنفيذ مبادرات إعادة الهيكلة لخفض التكلفة، لتعوض بذلك عن ارتفاع نفقات التوزيع وأكثر. وكان تأثير تكاليف السلع محايداً على نطاق واسع، حيث جاء انخفاضها في المناطق الجغرافية والفئات الأخرى ليعوض عن الارتفاع الحاصل في منطقة الأمريكيتين و”نستله ووترز”. وارتفعت مصاريف تسويق المنتجات للمستهلكين بنسبة 1.3٪ بالعملة الثابتة.
وارتفعت نفقات عمليات إعادة الهيكلة وصافي البنود التجارية الأخرى من 238 مليون إلى 1.7 مليار فرنك سويسري نظراً لارتفاع حجم المخصصات وغيرها من التكاليف المتعلقة بإعادة الهيكلة. وارتفعت الأرباح التجارية التشغيلية بنسبة 3.9% لتصل إلى 13.8 مليار فرنك سويسري، في حين ارتفع هامش الأرباح التجارية التشغيلية بمعدل 30 نقطة أساس حسب النتائج المعلنة ليصل إلى 15.1% ضمن إطارنا التوجيهي.
صافي النفقات المالية وضريبة الدخل
ارتفع صافي النفقات المالية في عام 2018 بنسبة 9.3٪ ليصل إلى 761 مليون فرنك سويسري، ما يعكس إلى حد كبير الزيادة في صافي الدين.
انخفض معدل الضريبة لكامل المجموعة بواقع 280 نقطة أساس ليصل إلى 26.5٪، كما انخفض معدل الضريبة الأساسي بواقع 320 نقطة أساس ليصل إلى 23.8٪، ويعود ذلك بصورة أساسية إلى الإصلاحات الضريبية في الولايات المتحدة.
الأرباح الصافية وأرباح السهم
ارتفع صافي الأرباح بنسبة 41.6% ليصل 10.1 مليار فرنك سويسري، وارتفعت إيرادات الأسهم بنسبة 45.5% لتصل إلى 3.36 فرنك سويسري لكل سهم. وقد ارتفع صافي الربح نتيجة لعدة عوامل مؤثرة، بما فيها ارتفاع الدخل الناجم عن تصفية الأعمال وتحسّن الأداء التشغيلي.
وارتفعت الأرباح الأساسية للسهم بنسبة 13.9٪ بالعملة الثابتة وبنسبة 13.1٪ حسب النتائج المعلنة لتصل إلى 4.02 فرنك سويسري. وقد ساهم برنامج “نستله” لإعادة شراء الأسهم بنسبة 2.0٪ في تعزيز الأرباح الأساسية للسهم الواحد، بعد خصم تكاليف التمويل.
التدفق النقدي
ارتفع التدفق النقدي الحر بنسبة 15٪ ليبلغ 10.8 مليار فرنك سويسري، مدعوماً بشكل أساسي بارتفاع الأرباح التشغيلية وتعزيز رأس المال العامل وضبط نفقات رأس المال.
منطقة أوروبا والشرق الأوسط وشمال أفريقيا
- 1.9% نمو عضوي: 2.6 نمو داخلي فعلي، -0.7% التسعير
- حققت أوروبا الغربية نمواً داخلياً فعلياً إيجابياً. بينما أدى انخفاض معدل التسعير إلى تحقيق نمو عضوي سلبي
- حافظت أوروبا الوسطى والشرقية على نمو عضوي متوسط من خانة واحدة، مدفوعاً بالكامل بالنمو الداخلي الفعلي، وحافظ التسعير على معدلات إيجابية
- شهدت منطقة الشرق الأوسط وشمال أفريقيا نمواً عضوياً متوسطاً من خانة واحدة، وسجل النمو الداخلي الفعلي والتسعير معدلات إيجابية.
- ارتفع هامش الربح التشغيلي التجاري الأساسي بواقع 80 نقطة أساس ليبلغ 19.0٪
| هوامش ربح 2017 | هوامش ربح 2018 | أعلى هامش أرباح 2017 | أعلى هامش أرباح 2018 | النمو العضوي | التسعير | النمو الداخلي الفعلي | مبيعات 2017 | مبيعات 2018 | |
| 18.2% | 19.0% | 3.4 مليار فرنك سويسري | 3.6مليار فرنك سويسري | 1.9% | -0.7% | 2.6% | 18.5 مليار فرنك سويسري | 18.9 مليار فرنك سويسري | أوروبا والشرق الأوسط وأفريقيا |
بلغت نسبة النمو العضوي 1.9٪ مدعومة بقوة النمو الداخلي الفعلي بنسبة 2.6٪، بينما انخفضت معدلات التسعير بنسبة 0.7٪، وقد تواصل هذا المنحنى الانكماشي في التأثير على قطاعي الأغذية والتجزئة في معظم أسواق أوروبا الغربية. وساهمت عمليات الاستحواذ الصافية بارتفاع المبيعات بنسبة 0.1 ٪. ومن جهة أخرى، ساهمت تأثيرات أسعار صرف العملات الأجنبية في رفع المبيعات بنسبة 0.5٪، بينما ارتفعت المبيعات المعلن عنها في منطقة أوروبا والشرق الأوسط وشمال أفريقيا بنسبة 2.5٪ لتصل إلى 18.9 مليار فرنك سويسري.
واصلت منطقة أوروبا الشرق الأوسط وشمال أفريقيا تحقيق نمو عضوي إيجابي قوي في عام 2018، بينما حافظت معدلات النمو الداخلي الفعلي على نتائجها المرنة والإيجابية في جميع المناطق الفرعية. بينما أدى انكماش البيئة التجارية في أوروبا الغربية إلى تسعير سلبي. وجاء نمو المنطقة مدعوماً بالأساس بارتفاع مبيعات منتجات العناية بالحيوانات الأليفة؛ وأغذية الرضع؛ و”نستله بروفيشنال”. وحققت المنتجات الفاخرة التي تمثل 22٪ من مبيعات الشركة في المنطقة نمواً قوياً بلغ حوالي 10٪ وجاء هذا الزخم القوي مدعوماً بارتفاع مبيعات منتجات مثل “فليكس” وغذاء القطط “جورميه”، إضافة إلى تركيبة حليب نان للرضع و”سُكريات الحليب البشري قليلة التعدد”. وسجلت نسكافيه نمواً إيجابياً رغم انخفاض أسعار القهوة والبيئة التنافسية القاسية. وحققت منتجات الحلويات والسكاكر نمواً إيجابياً مدعوماً بالابتكار، حيث شهد شهر سبتمبر إطلاق مجموعة جديدة من منتجات وجبات خفيفة نباتية وخالية من الغلوتين بشكل كامل.
وارتفع هامش الربح التشغيلي التجاري في المنطقة بواقع 80 نقطة أساس، مدعوماً بتنوع المنتجات وانخفاض التكاليف الهيكلية والكفاءة التشغيلية وانخفاض تكاليف السلع.
الأعمال الأخرى
- 5.7% نمو عضوي: 5.4% نمو داخلي فعلي و0.3% تسعير
- حافظت نسبريسو على نمو عضوي إيجابي متوسط من خانة واحدة فضلاً عن زخم قوي للغاية في أمريكا الشمالية
- حققت أعمال علوم الصحة نمواً عضوياً إيجابياً متوسطاً من خانة واحدة مدفوعة بمعدل نمو داخلي فعلي قوي.
- شهد قطاع العناية بالبشرة نمواً عضوياً إيجابياً متوسطاً من خانة واحدة. وكان معدل النمو الداخلي الفعلي إيجابياً بينما كان التسعير سلبياً قليلاً.
- ارتفع هامش الربح التشغيلي التجاري الأساسي لأعمال الشركات الأخرى بواقع 60 نقطة أساس ليصل إلى 16.5٪.
| هوامش ربح 2017 | هوامش ربح 2018 | أعلى هامش أرباح 2017 | أعلى هامش أرباح 2018 | النمو العضوي | التسعير | النمو الداخلي الفعلي | مبيعات 2017 | مبيعات 2018 | |
| 15.9% | 16.5% | 1.8 مليار فرنك سويسري | 2.0 مليار فرنك سويسري | 5.7% | 0.3% | 5.4% | 11.1مليار فرنك سويسري | 12.3 مليار فرنك سويسري | الأعمال الأخرى |
جاء النمو العضوي بنسبة 5.7% مدعوماً بارتفاع معدل النمو الداخلي الفعلي الذي بلغ 5.4% والتسعير الإيجابي الذي بلغ 0.3%.
ساهمت عمليات الاستحواذ الصافية في تعزيز المبيعات المعلنة بنسبة 5.6٪، وعاد تباين أسعار صرف العملات الأجنبية بتأثير سلبي بنسبة 0.2٪. وارتفعت المبيعات المعلنة في الأعمال الأخرى بنسبة 11.1٪ لتبلغ 12.3 مليار فرنك سويسري.
واصلت نسبريسو تحقيق نمو عضوي متوسط من خانة واحدة ونمواً إيجابياً في كافة المناطق، كما واصلت توسعها وانتشارها العالمي حيث بلغ عدد المتاجر التابعة لها بنهاية العام 792 متجراً. من جهتها، حققت أعمال علوم الصحة نمواً عضوياً إيجابياً متوسطاً من خانة واحدة بدعم من منتجات التغذية الصحية ومنتجات العناية الاستهلاكية، كما حققت شركة “أتريوم للابتكارات” نمواً من خانتين، وذلك في ظل استمرار الطلب القوي على منتجاتها المبتكرة وغير المعدلة وراثياً والعضوية والطبيعية. وحققت “نستله لصحة البشرة” نمواً عضوياً إيجابياً متوسطاً من خانة واحدة.
ارتفع هامش الربح التشغيلي التجاري للأعمال الأخرى بواقع 60 نقطة أساس، مدعوماً بارتفاع مبيعات منتجات “نستله لصحة البشرة” ونسبريسو.
مقترحات مجلس الإدارة لاجتماع الجمعية العمومية السنوي
ينعقد اجتماع الجمعية العمومية السنوي في 11 أبريل 2019، حيث يعتزم مجلس الإدارة اقتراح توزيع أرباح بقيمة 2.45 فرنك سويسري للسهم الواحد، بزيادة قدرها 10 سنتيمات، وسيكون 12 أبريل 2019 آخر يوم تداول لاستحقاق الأرباح الموزعة، على أن يتم دفع صافي الأرباح اعتباراً من 17 أبريل 2019. ويحق لجميع المساهمين الذين دخلوا في سجلات الأسهم حتى الساعة 12:00 ظهراً (حسب التوقيت الصيفي لدول وسط أوروبا) ليوم 4 أبريل 2019 ممارسة حقوقهم بالتصويت في الاجتماع.
وأعلنت “نستله” اليوم أنها تقترح انتخاب ديك بوير، الرئيس والرئيس التنفيذي السابق لشركة “أهولد ديلايز”، ودينيش باليوال، الرئيس والمدير التنفيذي لشركة “هارمان انترناشونال” للانضمام إلى مجلس إدارتها.
التوقعات لعام 2019
نتوقع تحقيق تحسن متواصل في نمو المبيعات العضوية وهامش الأرباح التجارية التشغيلية الأساسي تماشياً مع أهدافنا لعام 2020. ومن المتوقع أن تبلغ تكاليف إعادة الهيكلة حوالي 700 مليون فرنك سويسري، في حين نتوقع ارتفاع الأرباح الأساسية للسهم الواحد بالعملة الثابتة وكفاية رأس المال.
